2023年12月1日——每日市场观点

添加 01/12/2023

2023年12月1日每日市场展望

Munnelly的市场展望…

亚洲 - 亚太股市新月开局相对低迷，由于市场在 11 月上涨后暂停，走势有限。经济释放和地缘政治发展，包括加沙冲突的恢复，让投资者保持参与。日本日经 225 指数交易没有明确的方向。失业率下降等积极数据的发布抵消了强势货币的负面影响。恒生指数和上证综指逐渐面临压力，部分原因是中国人民银行大量流动性流失。尽管中国财新制造业 PMI 意外扩张，但这些指数未能获得显着牵引力。总体而言，当天的交易反映了谨慎的情绪，市场在上个月的上涨势头之后稍事休息，而经济指标和地缘政治因素在塑造区域市场动态方面发挥了作用。

欧洲 - 今天上午发布的英国 11 月最终制造业 PMI 报告预计将确认初步初步估计。它表明从 10 月份的 44.8 升至 6 个月高点 46.7。然而，这一水平仍低于区分正增长和负增长的 50 阈值。 11月份服务业PMI初值更值得关注，攀升至50.5，这是自7月份以来首次突破50。服务业PMI终值将于下周公布。欧元区11 月制造业PMI 终值也显示为6 个月高点。然而，该指数仍远低于 43.8 的关键 50 水平，而 10 月份为 43.1。德国和法国的结果尤其疲软，分别为 42.3 和 42.6。今天预计意大利和西班牙的初步数据预计将略高于 45 大关。

美国 - 美国方面，今日主要数据焦点是美国 ISM 制造业报告的发布。预期将从 10 月份的 46.7 升至 48.0，这可能是受到汽车行业罢工的影响。尽管接近共识预测，但这仍然表明收缩区域。对整体经济活动疲软和通胀下降的担忧继续引发人们对美联储明年降息的预期，根据最新的市场定价，降息可能在春季。美联储主席鲍威尔今天计划发表两次讲话，包括格林威治标准时间 16:00 的炉边谈话和格林威治标准时间 19:00 的圆桌讨论。此外，被视为鸽派的美联储主席古尔斯比也将于格林尼治标准时间 15:00 发表讲话。

外汇头寸和情绪

期权格局显示出与即将发布的美国非农就业数据（NFP）相关的潜在风险。外汇 (FX) 期权的一周到期日定于 12 月 8 日星期五纽约时间上午 10 点/格林威治标准时间 15 点，与非农就业数据发布时间一致。目前，美元相关货币对一周到期的隐含波动率处于一个月来的最高水平。隐含波动率衡量期权到期前的预期波动率。由于本周早些时候观察到的外汇实际波动率上升，对隐含波动率的需求已经增加。此外，周四为期两周的隐含波动率上升凸显了与美国、英国和欧元区央行行动相关的外汇风险。交易者和投资者可能会密切关注这些指标，以评估和管理与即将发布的经济数据及其对外汇市场的影响相关的潜在风险。

CFTC数据

CFTC 11 月 15 日至 21 日期间的数据虽然因假期而延迟发布，但仍提供了对不断变化的市场情绪的洞察。尽管该数据可能已经过时，但它揭示了截至 2023 年底的短期趋势。11 月，美元指数逐渐下跌，反映出美联储利率前景更加悲观。在特定时期内，欧元上涨了0.32%，表明欧元多头头寸大幅增加。相反，随着美日利差收窄，日元下跌1.32%，表明日元空头头寸可能会减少。英镑上涨 0.32%，归因于英国央行的鸽派言论有所减弱以及英国通胀保持在目标之上。受中国乐观前景和大量空头头寸减少的推动，澳元和加元分别上涨 0.74% 和 0.09%。截至 11 月 14 日，比特币 (BTC) 上涨 3.54%，同时减少 1,344 份合约。卖家活跃，卖出 3.8 万份合约，创 2023 年高点。虽然这些数据可能已经过时，但它提供了有关这一时期短期市场方向的宝贵线索。

纽约上午 10 点外汇期权到期

（1BLN+ 代表较大的到期日，在每日 ATR 内交易时更具吸引力）

EUR/USD: 1.0875-80 (748M), 1.0900 (1.8BN), 1.0915-25 (1.2BN), 1.0950 (475M), 1.1000 (2.2BN)
USD/CHF: 0.8740 (424M), 0.8765 (920M), 0.8850 (747M)
EUR/CHF: 0.9570 (456M)
GBP/USD: 1.2500 (316M), 1.2550 (365M) , 1.2680-90 (694M), 1.2700 (525M)
EUR/GBP: 0.8690 (502M)
NZD/USD: 0.6200 (230M)
AUD/USD: 0.6585 (309), 0.6610 (479M), 0.6620-25 (874M), 0.6665-75 (1.1BN)
USD/CAD: 1.3550-60(500M), 1.3600 (1.1BN), 1.3620 (950M) 136.70 (500M)
USD/JPY: 146.50 (1.1BN), 147.00 (1.2BN), 147.50 (569M), 147.70-75 (1BN), 148.00 (802M), 148.50 (1.1BN), 148.75-85 (1BN), 149.00 (849M)